Après la présentation du "mini-budget" du ministre des finances, Kwasi Kwarteng, le mois dernier, les craintes et les incertitudes des Britanniques désireux d'acheter un bien immobilier se sont multipliées. Des produits hypothécaires ont été supprimés, les paiements augmentent et les prêteurs se retirent des accords convenus.
M. Kwarteng affirme que son budget augmentera la croissance, même si la crise du coût de la vie est toujours présente au Royaume-Uni. Selon ses détracteurs, il profitera essentiellement aux riches et accroîtra les inégalités au Royaume-Uni. Son plan controversé prévoit d'importantes réductions d'impôts et un assouplissement de la législation et de la réglementation des entreprises.
Un aspect du mini-budget a été favorable à tous ceux qui cherchent à acheter une maison : Le droit de timbre, une taxe que de nombreux acheteurs doivent payer lorsqu'ils achètent un bien immobilier, a été réduit.
Réduction des droits de timbre
Seules les personnes dont les biens immobiliers dépassent un certain seuil paieront des droits de timbre. Avant l'entrée en vigueur du mini-budget, la barre pour les primo-accédants était déjà plus élevée que le prix moyen de l'immobilier au Royaume-Uni. Par conséquent, les changements n'affectent pas de manière significative de nombreux primo-accédants.
Même si les changements apportés aux droits de timbre sont positifs pour ceux qui sont sur le point d'acheter leur propriété, l'augmentation d'autres coûts, tels que l'inflation et les taux d'intérêt, pourrait rendre plus difficile l'épargne nécessaire à l'achat d'un bien immobilier. Il est important de noter que, même si certaines personnes proches de l'achat d'un logement sont gagnantes, elles devraient économiser davantage sur les droits de timbre pour acheter plus tôt.
Qu'en est-il des taux hypothécaires ?
Les secteurs du logement et des prêts hypothécaires ont été particulièrement touchés, les prêteurs annulant ou augmentant le prix de centaines de contrats hypothécaires en raison de la hausse des rendements des obligations souveraines et des prévisions de taux de la Banque d'Angleterre, le taux de base de la Banque d'Angleterre étant utilisé pour fixer le prix de tous les prêts et prêts hypothécaires en Grande-Bretagne, ce qui a augmenté les dépenses des emprunteurs.
Selon les statistiques de Moneyfacts, le taux moyen d'une hypothèque fixe à deux ans a dépassé 6 % la semaine dernière, alors qu'il était de 2,25 % il y a tout juste un an. Compte tenu de l'augmentation des coûts des prêteurs, des perspectives économiques incertaines, des niveaux de service et des augmentations de taux prévues, le taux moyen pour l'année à venir pourrait être de 7 %.
Quel sera l'impact de la réduction des droits de timbre sur le marché du logement ?
La hausse des taux hypothécaires est le principal facteur influençant les perspectives du marché du logement. Même si les droits de timbre sont réduits, la mesure pourrait ne pas suffire à contrer le coût croissant des prêts hypothécaires pour de nombreux candidats à l'achat.
La probabilité que les ajustements des droits de timbre favorisent les prix du logement dépend principalement de la mesure dans laquelle la hausse des taux hypothécaires contrebalancera cette aide. Ces changements ne résoudront pas les problèmes d'accessibilité ; au contraire, ils les aggraveront. Au lieu de se contenter de stimuler un marché déjà chaud, une stratégie à plus long terme est nécessaire pour réformer le marché du logement et accroître l'offre dans les secteurs de la propriété et de la location.
